一、概述
铝材由铝和其它合金元素制造的制品。通常是先加工成铸造品、锻造品以及箔、板、带、管、棒、型材等后，再经冷弯、锯切、钻孔、拼装、上色等工序而制成。主要金属元素是铝，在加上一些合金元素，提高铝材的性能。铝材的分类方式多种多样，其主要可分为轧延制品、挤型制品和铸造制品等。
铝材的主要分类方式及相关介绍
资料来源：公开资料整理
二、行业发展背景
1、政策
近年来，在中国铝材行业受到各级政府的高度重视和国家产业政策的重点支持。国家出台陆续出台了多项政策，鼓励铝材行业发展与创新，为铝材行业的发展提供了明确、广阔的市场前景，为企业提供了良好的生产经营环境。
近年来中国铝材行业部分相关政策一览表
资料来源：公开资料整理
2、经济
随着我国经济的快速发展及人均可支配收入的增加，我国人均消费能力也随之不断提升，消费水平的提升促进了我国消费经济的增长，为我国铝材行业的发展提供了一个良好的经济环境。据资料显示，2021年我国人均消费支出为24100元，同比增长13.6%。
2016-2021年中国人均消费支出及增速情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
三、产业链分析
1、产业链
铝材行业上游主要为铝矿石的开采、冶炼环节，主要包括铝土矿、氧化铝、电解铝等原材料；中游为铝材的生产加工环节，主要包括铸造材、挤型材、压延材等；下游广泛应用于建筑、汽车、机械、家电、电力、包装等领域。
铝材行业产业链示意图
资料来源：公开资料整理
2、上游端分析
电解铝是铝材的直接原材料，随着我国铝行业的不断发展，电解铝产能的有序增长，使得我国电解铝产量稳定增长，间接推动了我国铝材行业的发展。
2016-2021年中国电解铝产量及增速情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
3、下游端分析
建筑业是我国铝材主要的需求领域之一，随着我国经济的不断发展及城市化进程加快，房屋施工面积也随着不断增加，为铝材行业提供较大的需求空间，给行业发展注入强劲动力，提供良好的发展环境。据资料显示，2021年我国建筑业房屋施工面积为157.5亿平方米，同比增长5.4%。
2016-2021年中国建筑业房屋施工面积及增速情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
四、行业现状
1、产量
随着我国经济迅速发展和铝加工行业高新技术的不断突破，我国铝冶炼及加工行业得到快速发展。加之铝材行业下游的建筑、汽车、家电、电子电力等行业的不端发展，对铝材的需求也是稳步上升。在原料供给充足，需求不断增长的背景下，我国铝材产量也是随之稳步增长。据资料显示，2021年我国铝材产量为6105.2万吨，同比增长5.6%。
2016-2021年中国铝材产量及增速情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
从各省份产量情况来看，2021年我国铝材产量前三的省份分别为山东、河南和广东，产量分别为1341.43万吨、1006.35万吨和510.11万吨。
2021年中国铝材产量TOP10省份情况
2、产品结构
从铝材种类结构情况来看，2021年我国铝挤压材占比最高，达49.3%，其次是铝板带材和铝箔材，占比分别为29.9%和10.2%。
2021年中国铝材细分种类结构占比情况
资料来源：中国有色金属加工工业协会，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国铝材行业市场运行现状及投资规划建议报告》；
3、主要细分产品
铝板带是指以铝为主要原料，并且参杂其他合金元素制造出来的铝板或者铝带。随着我国铝材行业的迅速发展，我国铝板带产量也随之不断增加。据资料显示，2021年我国铝板带产量为1335万吨，同比增长12.7%。
2017-2021年中国铝板带产量及增速情况
资料来源：中国有色金属加工工业协会，华经产业研究院整理
铝箔是一种用金属铝直接压延成薄片的烫印材料，因其优良的特性，广泛用于食品、饮料、香烟、药品、照相底板、家庭日用品等，通常用作其包装材料、电解电容器材料以及建筑、车辆、船舶、房屋等的绝热材料。据资料显示，2021年我国铝箔产量为455万吨，同比增长9.6%。
2017-2021年中国铝箔产量及增速情况
资料来源：中国有色金属加工工业协会，华经产业研究院整理
4、进口情况
从进口量方面来看，2016-2019年期间，我国未锻轧铝及铝材进口量基本保持稳定，自2020年疫情控制之后国内终端消费领域回暖较快，下游需求量加速增长，加之因为疫情导致海外市场低迷，铝材价格持续走低等原因，使得铝材进口量激增。据资料显示，2021年我国未锻轧铝及铝材进口量为321.38万吨，同比增长18.9%；进口金额为95.71亿美元，同比增长52.1%。
2016-2021年中国未锻轧铝及铝材进口情况
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
5、出口情况
从出口量方面看，2016年至2020年，我国未锻轧铝及铝材的出口量呈波动态势。2020年受疫情及海外市场低迷的影响，出口量下降幅度略微增加。而随着疫情被有效控制，海内外市场的回暖使得出口量回升。据资料显示，2021年我国未锻轧铝及铝材出口量为561.91万吨，同比增长15.7%；出口金额为194.65亿美元，同比增长48.6%。
2016-2021年中国未锻轧铝及铝材出口情况
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
从出口均价情况来看，2021年我国未锻轧铝及铝材出口均价为0.35万美元/吨，较2020年增加0.08万美元/吨。
2016-2021年中国未锻轧铝及铝材出口均价情况
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
五、竞争格局
1、行业集中度
目前，铝材行业整体集中度较低，但近年来一直保持稳定增长的趋势。铝材行业CR6由2017年的11.88%稳步增长至2020年的14.42%。
2017-2021年中国铝材行业CR6变化情况
资料来源：公开资料整理
2、重点上市企业
南山铝业自成立以来，不断健全产业链，向上下游延伸，深耕铝行业，改良、精化上游生产工艺，研发、突破下游产品技术，形成从热电-氧化铝-电解铝-熔铸-(铝型材/热轧-冷轧-箔轧/锻压）的完整的铝产业链生产线。业务包括铝土矿冶炼、电解铝生产、铝挤压材、铝压延材和锻造件研发、加工与销售等完整流程。近年来公司主动推进战略调整，向高技术含量、高附加值产品发力，调整、优化产品结构，实现转型升级。据资料显示，2021年南山铝业铝材业务营收达190.39亿元，同比增长0.25%。其中铝型材营收35.18亿元，同比下降17.17%；热轧卷/板营收18.55亿元，同比下降27.88%；冷轧卷/板营收125.07亿元，同比增长13.33%；铝箔营收11.59亿元，同比增长1.96%。
2018-2020年南山铝业铝材业务营收情况
资料来源：公司公报
从产销量情况来看，2020年南山铝业铝材产量为194.62万吨，同比增长0.11%；销量为208.44万吨，同比增长5.98%。
2018-2020年南山铝业铝材产销量情况
资料来源：公司公报
六、行业发展趋势
1、需求新增长带来新机遇
随着近年来我国“双碳”目标的确立，各大相关领域快速发展，铝材需求量也随之增长。在光伏用铝领域，受“双碳”目标驱动，能源结构调整的带动，光伏用铝成为我国铝材应用增长最快的细分领域，预计到2025年光伏年用铝量有望翻番。同时，汽车轻量化、电池箔等用铝需求持续增长，铝材行业将迎来新机遇。
2、国民经济发展推动行业持续发展
伴随着中国经济增长速度由高速过渡为新常态，中国铝工业正经历着爆发式增长后的行业消化过剩产能、企业转型升级发展的阵痛期。但“一带一路”、“工业4.0”、“绿色经济”、“十三五规划”等大战略、大发展工作的有序落实，将为中国经济未来发展和人民追求高品质生活提供有力支持，铝材作为现代经济和高新技术发展支柱性原材料的应用有望得到更大拓展。建筑幕墙、交通运输、电力设备、国防军工、高端装备、包装等行业的快速发展，将使铝材消费量不断地增长。同时，国家大力倡导拓展用铝替代钢铁、铜、木、纸、塑料等非环保节能材料，铝材新产品以及采用新工艺生产的产品将不断出现，从而推动行业技术进步和行业持续健康发展。
3、政策推进行业新发展
铝材具有质轻、耐蚀、比强度高、表面美观及回收成本低等优点，自诞生以来，被广泛应用于各行各业，是国民经济发展的重要基础原材料。受疫情影响，国外工业生产受到严重冲击，国内形势较好，各类工业产品出口增加，在这种背景下，国内铝工业行业经济效益明显好转。但随着后疫情时代到来，国内铝材行业将面临国外复产及国内绿色环保日严的双重压力；国家“双碳”“双控”政策对铝板带生产行业提出了新的要求，企业将面临新的挑战。铝材加工流程中涉及铸造、热轧开坯、轧制挤压变形、退火等多个高耗能环节，直接承受国家政策压力，新的政策环境势必将对行业的发展产生深远影响，加速推进行业节能、减排方面的新工艺、新技术、新装备研究、创新和推广应用。
